What It Takes to Be Among New Zealand’s Richest 1%
뉴질랜드에서 1% 부자란 어떤 의미인가
‘1%’라는 표현은 흔히 전 세계에서 가장 부유한 사람들을 지칭하는 데 사용된다. 지난주 뉴질랜드 통계청(Stats NZ)은 최신 자산 순액 데이터를 발표하며 뉴질랜드 내 1% 부자의 기준을 살펴볼 기회를 제공했다.
자산 순액은 개인 또는 가구가 소유한 모든 자산에서 부채를 뺀 금액으로 계산된다.
아래는 그 구체적인 기준이다.
상위 50%에 드는 조건
- 가구: 최소 52만 4,788 뉴질랜드 달러(NZD)
- 개인: 최소 13만 4,850 뉴질랜드 달러
상위 10%에 드는 조건
- 가구: 최소 241만 4,000 뉴질랜드 달러
- 개인: 최소 122만 6,000 뉴질랜드 달러
상위 5%에 드는 조건
- 가구: 최소 371만 8,000 뉴질랜드 달러
- 개인: 최소 188만 3,000 뉴질랜드 달러
상위 1%에 드는 조건
- 가구: 최소 872만 7,000 뉴질랜드 달러
- 개인: 최소 473만 5,000 뉴질랜드 달러
상위 1% 개인의 중위 자산은 719만 1,000 뉴질랜드 달러, 가구는 1,150만 뉴질랜드 달러다. 즉, 상위 1% 내에서도 절반은 이 금액 이하, 절반은 이 금액 이상의 자산을 보유하고 있다. 3년 전, 상위 1% 가구의 중위 자산은 1,120만 뉴질랜드 달러였다.
2024년 6월까지 1년 동안 뉴질랜드 전체 가구의 중위 자산 순액은 52만 9,000 뉴질랜드 달러로, 2021년 6월까지의 39만 9,000 뉴질랜드 달러에 비해 33% 증가했다.
인포메트릭스(Infometrics)의 브래드 올슨 최고경영자는 상위 1% 가구의 중위 자산이 전체 가구 중위 자산의 22배에 달한다는 점이 “충격적”이라고 밝혔다. 그는 상위 50%가 전체 가구 자산의 93.3%를 보유하고 있다고 덧붙였다.
부유한 가구일수록 자산 중 자가 주거용 부동산의 비중이 낮았다. 상위 20% 가구는 다음 20% 가구보다 연금 펀드 자산이 두 배 이상 많았으며, 최하위 20% 가구보다 여덟 배 이상 많았다.
2021년부터 2024년까지 부동산 가치 상승은 가구 자산 증가를 이끈 주요 요인 중 하나로, 뉴질랜드 통계청은 주식 시장의 강세도 자산 증가에 기여했다고 분석했다.
브래드 올슨(Brad Olsen)은 “중위 가구는 채권이나 주식 같은 자산을 거의 보유하지 않는다. 하지만 상위 20%인 5번째 구간(5th quintile: 가장 상위 구룹 20%)은 자산의 18%가 주식과 채권에서 나온다”고 설명했다. 중간 계층 가구는 자산의 92%가 자가 주택에 묶여 있었다.
그는 사회를 세 그룹으로 나눠 설명했다. “상당한 자산, 즉 부동산이나 주식을 전혀 보유하지 않은 그룹은 지난 10년간 자산 변화가 거의 없었다. 가장 부유한 그룹은 부동산과 기타 투자 자산을 보유하고 있으며, 중간 그룹은 주로 부동산에 자산이 집중돼 있다. 부동산 가치가 상승하면서 중간 부유층과 초부유층 간 격차는 다소 줄어들었다.”
그는 1,150만 뉴질랜드 달러가 뉴질랜드 부의 최상위가 아니라고 강조했다. “자산 분포는 긴 꼬리를 형성하고 있으며, 10억 뉴질랜드 달러 이상의 자산을 가진 가구도 소수 존재한다.”
뉴질랜드 노동조합협의회(Council of Trade Unions)의 정책국장 크레이그 레니(Craig Renney)는 데이터가 보여주는 바에 따르면 80%의 사람들이 100만 뉴질랜드 달러 미만의 자산을 보유하고 있다고 지적했다. 그는 “뉴질랜드의 자산 분배 문제는 전혀 개선되지 않은 것으로 보인다”고 말했다.
레니(Craig Renney)는 40번째 백분위수(하위 60%)에 속하는 사람은 약 12만 8,000 뉴질랜드 달러의 자산을 보유하며, 이들과 1,150만 뉴질랜드 달러의 자산을 가진 사람이 매년 5%의 자산 수익률을 얻는다고 가정할 경우, 전자는 연간 6,400 뉴질랜드 달러, 후자는 57만 5,000 뉴질랜드 달러 이상의 자산 증가를 보게 된다고 설명했다.
그는 이러한 이유로 노동조합협의회가 자본소득세 도입을 주장한다고 밝혔다. 최상위 부유층의 자산은 대다수가 자본 이익에서 비롯되며, “현재 자본에 대한 세제 설정이 이러한 불평등을 조장하고 있다”고 비판했다.
레니(Craig Renney)는 대부분의 사람들의 자산이 가족 주택에 집중돼 있어 자본소득세가 이들에게 영향을 미치지 않을 것이라고 덧붙였다. 그는 “뉴질랜드는 매우 불평등한 사회이며, 자산 분배는 큰 도전을 안고 있다. 자산을 축적할 수 있는 사람들은 앞으로 더 많은 자산을 얻을 가능성이 높다”고 강조했다.
What It Takes to Be Among New Zealand’s Richest 1%
The term “1%” is commonly used to refer to the wealthiest individuals globally. Last week, Statistics New Zealand (Stats NZ) released updated net worth data, offering insight into what it takes to be among the richest 1% in New Zealand.
Net worth is calculated as the total value of all assets owned by an individual or household, minus their liabilities.
Below are the specific thresholds:
To Be in the Top 50%
- Households: At least NZD 524,788
- Individuals: At least NZD 134,850
To Be in the Top 10%
- Households: At least NZD 2.414 million
- Individuals: At least NZD 1.226 million
To Be in the Top 5%
- Households: At least NZD 3.718 million
- Individuals: At least NZD 1.883 million
To Be in the Top 1%
- Households: At least NZD 8.727 million
- Individuals: At least NZD 4.735 million
The median wealth for an individual in the top 1% is NZD 7.191 million, while for a household it is NZD 11.5 million. This means half of the top 1% have wealth below these figures, and half exceed them. Three years ago, the median wealth for a top 1% household was NZD 11.2 million.
For the year ending June 2024, the median net worth of all New Zealand households was NZD 529,000, a 33% increase from NZD 399,000 in the year ending June 2021.
Brad Olsen, chief executive of Infometrics, described as “shocking” the fact that the median wealth of a top 1% household is 22 times that of the overall household median. He noted that the top 50% hold 93.3% of all household wealth.
Wealthier households tend to have a smaller proportion of their assets tied to owner-occupied real estate. The top 20% of households have more than twice as much in pension funds as the next 20%, and eight times more than the bottom 20%.
The rise in property values from 2021 to 2024 was a key driver of household wealth growth, according to Stats NZ, with strong performance in stock markets also contributing.
Olsen noted, “The median household holds almost no assets in bonds or stocks. However, for the top 20%—the fifth quintile—18% of their assets come from stocks and bonds.” In contrast, middle-tier households have 92% of their wealth tied to their homes.
He divided society into three groups: “Those with no significant assets, such as property or shares, have seen little change in their wealth over the past decade. The wealthiest group holds both property and other investments, while the middle group’s wealth is primarily in property. As property values have risen, the gap between the middle and ultra-wealthy has narrowed slightly.”
Olsen emphasized that NZD 11.5 million is not the ceiling of wealth in New Zealand. “The wealth distribution has a long tail, with a small number of households holding assets exceeding NZD 1 billion.”
Craig Renney, policy director at the New Zealand Council of Trade Unions, highlighted that 80% of people have wealth below NZD 1 million. “The issue of wealth distribution in New Zealand shows no signs of improvement,” he said.
Renney pointed out that someone at the 40th percentile (bottom 60%) holds about NZD 128,000 in wealth. If both they and an individual with NZD 11.5 million in wealth earn a 5% annual return, the former would see their wealth grow by NZD 6,400 annually, while the latter would gain over NZD 575,000.
He argued this disparity underscores the need for a capital gains tax, as much of the wealth among the richest households stems from capital gains. “Current tax settings on capital are likely exacerbating this inequality,” Renney criticized.
He added that most people’s wealth is concentrated in family homes, which would be unaffected by such a tax. “New Zealand is a deeply unequal society, and wealth distribution poses significant challenges. Those who can accumulate wealth are likely to amass even more in the future,” he concluded.