Why you might need $1m to retire in a big city
왜 대도시에선 은퇴에 100만 달러가 필요한가
최근 몇 년간 급등한 지방세(레이트) 부담으로 인해 은퇴자들의 생활비 압박이 커지고 있으며, 일부는 생활비를 감당하기 위해 주당 1,000달러 가까이 뉴질랜드 연금(NZ Super)에 추가 자금을 보태고 있는 것으로 나타났다.
매시대학교(Massey University)는 2025년 최신 ‘은퇴 생활비 가이드라인’을 발표했다.
이 보고서는 현재 은퇴자들이 소비 수준에 따라 어떤 방식으로 지출하고 있는지를 보여준다.
조사 결과, 모든 은퇴자들이 주당 받는 뉴질랜드 연금보다 더 많은 금액을 쓰고 있는 것으로 드러났다.
예를 들어, 도시 지역에서 최소한의 생활(no-frills)을 하는 1인 가구(독신 은퇴자)의 경우, 주당 166.92달러가 부족했으며, 지방 지역에서는 42.33달러를 추가로 충당해야 했다.
한편, ‘선택적 생활(choices)’ 수준의 1인 가구는 도시에서는 주당 252.20달러, 지방에서는 233.47달러가 부족했다.
두 명이 함께 사는 가구의 경우에도, 도시 지역에서 최소한의 생활을 유지하려면 주당 109.04달러를, 대도시에서 ‘선택적 생활’을 누리려면 주당 951.95달러를 추가로 보충해야 했다.
보고서를 이끈 매시대 클레어 매튜스(Claire Matthews) 부교수는 “은퇴자 가구가 식비에 CPI(소비자물가지수)가 반영한 수준보다 더 많이 지출하고 있어 예산에 압박을 받고 있다”고 밝혔다.
또한 지방세 인상도 주요 부담 요인으로 지적됐다.
보고서는 “지방세는 현재 은퇴자들에게 주택 소유와 관련해 피할 수 없는 주요 비용이며, 지속적으로 오르는 추세가 많은 이들에게 불안감을 주고 있다”고 설명했다.
지난 3년 동안 누적된 지방세 인상률은 수도 계량기가 없는 가구 기준으로 오클랜드는 20.9%, 웰링턴은 무려 47%에 달했다.
매튜스 부교수는 “레이트(지방세)는 정말 큰 문제다. 누구나 이런 이야기를 자주 하지만, 이번 보고서는 실제 수치를 통해 그 심각성을 보여준다”고 말했다.
그는 “3년 동안 최소 20% 인상된 경우도 있었다. 그 자체로도 엄청난 수준”이라고 덧붙였다.
보고서는 이러한 생활비 격차를 보전하기 위해 필요한 일시금(목돈) 규모도 산정했다.
도시 지역의 검소한 생활을 하는 1인 가구는 ‘최소한의 생활(no-frills)’을 위해 18만1천 달러, ‘선택폭을 넓힌 생활(more choices)’을 위해 27만3천 달러를 저축해야 하며,
지방 지역의 경우 ‘최소한의 생활(no-frills)’에는 4만6천 달러, ‘선택폭을 넓힌 생활(more choices)’에는 25만2천 달러가 필요했다.
두 명이 사는 가구는 도시 지역에서 ‘선택폭을 넓힌 생(more choices)’을 하려면 100만 달러 이상, 지방에서는 45만 달러가 필요했다.
매튜스 부교수는 이번 연구를 통해 “조기에 투자만 시작한다면 대부분의 사람들은 키위세이버(KiwiSaver)를 통해 은퇴에 필요한 자금을 충분히 마련할 수 있다”고 설명했다.
보고서는 다양한 시나리오를 통해, 20대 초반부터 키위세이버에 가입해 35세 무렵 첫 주택 구매를 위해 약 7만5천 달러를 인출하더라도, 65세에 은퇴할 때까지는 적정한 은퇴자금을 마련할 수 있다는 점을 보여줬다.
하지만 40대나 50대 이후에 키위세이버에 가입하거나, 몇 년간 납입을 중단할 경우 은퇴자금 격차를 메우기는 훨씬 어려워진다.
매튜스 부교수는 “젊을 때 시작만 해도 최소한의 납입으로도 충분히 목표에 도달할 수 있다”며,
“첫 주택을 구입하더라도 너무 늦지 않게 다시 시작하면 감당 가능하다. 다만 주택 구매 이후에는 납입 비율을 조금 높이는 것이 이상적”이라고 조언했다.
그녀는 또 경제적 어려움으로 키위세이버를 인출하는 사람들이 늘어나고 있는 현상이 장기적으로는 큰 손실이 될 수 있다고 경고했다.
“숫자만 봐도 너무 쉽게 돈을 인출할 수 있는 구조처럼 보인다.
그렇지 않다면, 정말 심각한 경제 문제가 있는 것이고, 사람들이 현재의 어려움을 해결하기 위해 미래의 자신을 희생하고 있는 셈”이라고 말했다.
매튜스 부교수는 “전반적으로 은퇴자들의 삶이 점점 더 어려워지고 있다”며,
“데이터상으로는 더 많은 돈이 필요하다고 나타나지만, 여전히 연금만으로 살아가는 사람들도 있다.
다만 그 생활이 당신이 평생 꿈꾸던 은퇴 생활과는 다를 수 있다”고 덧붙였다.
Why you might need $1m to retire in a big city
Rising rates bills have put pressure on retirees in recent years, and some are topping up their Super payments by almost $1000 a week to cover costs.
Massey University has released its latest retirement expenditure guidelines, for 2025.
These detail how current retirees at the lower and higher end of the spending scale are spending their money.
It shows that they are all spending more each week than they receive in NZ Super.
For single people living a “no frills” lifestyle – at the second quintile of spending in the Household Economic Survey – in metro centres, they’re $166.92 a week short. For provincial areas, they have to top up $42.33.
For single people with a “choices” lifestyle – at the fourth quintile – they have to top up $252.20 in the metro centres and $233.47 in the provincial areas.
Two-person households were topping up anywhere from $109.04 a week for a no-frills metro lifestyle, to $951.95 for a choices life in a big city.
Report lead Associate Professor Claire Matthews said retired households were spending more on food than consumer price index data allowed for, which put pressure on budgets.
She said council rates were also a major issue.
“This is a key unavoidable cost of home ownership for current retirees and the ongoing increases, which are expected to continue, cause angst for many,” the report said.
Cumulative increases over the past three years ranged from 20.9 percent in Auckland to 47 percent in Wellington for people without a water meter.
“Rates are a huge issue. You do hear that a lot and this kind of just puts some numbers around that and provides some evidence,” Matthews said.
She said the minimum recorded was a 20 percent increase over three years. “Even that’s a huge amount.”
The report calculated the lump sums needed to top up income as households currently were.
Single people in metro areas would need $181,000 saved for a no-frills life and $273,000 for choices.
In provincial areas, single people would need $46,000 for a no-frills life and $252,000 for more choices.
Two-person households in metro areas would need more than $1 million for a choices life and $450,000 in the provinces.
Matthews said research done as part of the latest release showed that KiwiSaver would be enough to get most people to the required amounts, provided they started investing early.
It modelled a range of scenarios showing that someone who begins contributing to KiwiSaver from their early 20s, even after withdrawing around $75,000 for a first-home purchase at age 35, could still reach the lump sum needed to fund a modest retirement by age 65.
But for those who delay joining KiwiSaver until their 40s or 50s, or who pause contributions for several years, the gap between savings and retirement needs gets much harder to close.
Even with a first-home withdrawal, it was achievable as long as it was made early enough.
“It does say if you start young, you’re going to be well on the way even if you just do the minimum,” she said.
“Even if you buy your first home, as long as you do it early enough… and have to start again at a young enough age, you can cope. But ideally you would start saving at a slightly higher rate once you’ve bought your house.”
But she said the large numbers of people who were making KiwiSaver withdrawals for hardship reasons could be costing themselves in the long run.
“From the numbers that there are, it almost looks to me – and purely on a numbers basis – it almost looks like it’s too easy to get your money out given the number that it’s happening to.
“It’s either that or we have got a really serious problem and people are robbing their future selves in order to deal with their current situation.”
She said overall life was getting harder for retirees.
She said while the data showed retirees needed more, there were still people managing on just the pension.
“It just may not be the retirement lifestyle that you were dreaming of during all those working hours.”