첫 집 구매자 연령 낮아지고 ‘단독 주택’ 매수 비중 늘었다

First-time buyers getting younger and scooping up more standalone homes

첫 집 구매자 연령 낮아지고 ‘단독 주택’ 매수 비중 늘었다

‘우호적 시장 상황 활용한 신규 진입자들, 매수세 주도’

이번 주 뉴질랜드 주택 시장에서 주목해야 할 5가지 핵심 사항을 정리했다.

1. 첫 집 구매자의 전성시대 지속… “지금이 적기”

Westpac 은행과 공동 발표한 Cotality의 최신 ‘첫 집 구매자(FHB) 리포트’는 이들이 여전히 시장에서 강력한 존재감을 과시하며 침체된 시장 환경을 십분 활용하고 있음을 확인시켜 주었다. 지난 12개월 동안 첫 집 구매자들이 매수한 주택은 총 24,800채에 달하며, 특히 올해 1분기 전체 구매 건수의 77%가 단독 주택(Standalone houses)에 집중된 것으로 나타났다.

보고서는 또한 많은 구매자가 최저가 매물에만 머물지 않고 그 이상의 가격대에서도 활발히 시장에 진입하고 있음을 강조했다. 실제 평균 구매 가격은 2025년 70만 달러에서 2026년 72만 달러로 상승했다. 대부분의 구매자는 보합세를 유지 중인 집값, 하락한 모기지 금리, 키위세이버(KiwiSaver) 활용 및 저담보 대출 허용 한도 등을 적극 활용하고 있다. Westpac의 대출 기록에 따르면 첫 집 구매자의 평균 LVR(주택담보대출비율)은 최근 80%를 넘어섰으며, 평균 연령은 2024년 약 36세에서 최근 35세로 낮아졌다.

어떤 지표를 보더라도 첫 집 구매자들에게는 희소식이 이어지고 있다. 향후 매수를 계획 중인 이들은 금리 상승 리스크와 고용 시장 위축 가능성을 염두에 두어야 하겠으나, 이에 대한 확신이 있고 적절한 조언을 받는다면 매수에 우호적인 기회의 창은 당분간 확연히 열려 있을 전망이다.

2. 실업률 하락세… 그러나 안심하기엔 일러

고용 시장의 경우, 지난주 뉴질랜드 통계청(Stats NZ)은 실업률이 2025년 4분기 5.4%에서 올해 1분기 5.3%로 소폭 하락했다고 발표했다. 이는 고용의 소폭 증가와 경제활동 참가율 하락에 따른 결과다. 즉, 노동 수요는 늘었으나 노동 공급이 그만큼 강하게 반응하지 않은 셈이다.

하지만 2분기부터 실업률 상승 리스크가 가시화될 것이 분명해 보이며, 이는 가계 심리와 집값에 긍정적인 영향을 주기 어렵다. 다만 긍정적인 측면은 임금 상승세가 억제되면서 ‘2차 인플레이션’ 발생 가능성을 어느 정도 차단하고, 결과적으로 중앙은행이 고금리로 대응해야 할 필요성을 낮춰줄 수 있다는 점이다.

3. ‘캐시백(Cashback) 전쟁’의 승자는 대출자

지난주 발표된 중앙은행(RBNZ)의 반기 금융안정보고서에서 LVR이나 DTI(총부채원리금상환비율) 규정의 변화는 없었다. 보고서는 현재 주택 가격이 중앙은행이 추정하는 ‘지속 가능한 범위’의 상단에 머물러 있다고 분석하며, 금리 상승에 따라 향후 완만한 추가 하락이 발생할 수 있음을 시사했다.

또한 지난해 말 치열했던 은행권의 ‘캐시백 전쟁’에 대해서도 언급했다. 대출 기관을 갈아타는 행위는 결국 대출 기관의 손실을 담보로 소수의 대출자에게만 혜택이 돌아간 것으로 평가되었다. 대출 마진 상승으로 인한 상쇄 효과가 없다고 가정할 때, 이러한 프로모션으로 은행권이 지출한 비용은 총 약 1억 달러에 달한다. 캐시백을 챙긴 대출자들에게는 그야말로 ‘횡재’였던 셈이다.

4. 다시 인기를 끄는 ‘2년 고정 금리’

이제는 과거와 같은 파격적인 캐시백 혜택을 받기가 쉽지 않을 전망이다. 이미 많은 사람이 새로운 캐시백 유지 기간에 묶여 있는 데다, 대출 기간을 길게 가져가는 추세가 뚜렷해지고 있기 때문이다. 실제로 3월 신규 대출의 55%가 12개월 이상의 고정 금리를 선택했으며, 그중 29%는 2년 고정 기간을 택했다. 2024년과 2025년에 걸쳐 단기 금리가 선호되었던 것과 달리, 이제 대출자들은 향후 발생할 수 있는 추가 금리 인상에 대비해 다시 고정 기간을 늘리는 추세다.

5. 인플레이션 지표 다시 주목

이번 주 금요일 뉴질랜드 통계청은 4월 선택 물가 지수를 발표한다. 이는 중앙은행(RBNZ)이 통화 정책을 결정할 때 참고하는 소비자물가지수(CPI)의 약 절반을 차지하는 지표다. 이번 지표에서는 유가와 항공료 상승 압박이 두드러질 것으로 보이며, 시장의 이목이 쏠리고 있다. 한편, 해당 데이터에 포함된 주택 임대료는 여전히 정체된 흐름을 보일 것으로 예상된다.

– Kelvin Davidson is chief economist at property insights firm Cotality

First-time buyers getting younger and scooping up more standalone homes

‘New entrants to the market taking advantage of favourable conditions.’

The five things you need to know about the housing market this week.

1. It continues to be a great time to be a first-home buyer

Cotality’s latest First Home Buyer Report with Westpac confirms that first-home buyers (FHBs) remain a strong presence in the property market and are taking full advantage of soft conditions. Over the last 12 months, they bought 24,800 properties, and in the first quarter of this year, 77% of purchases were standalone houses.

The report also highlights that many FHBs were able to enter the market well above the lowest price point, even as the median purchase price increased from $700,000 in 2025 to $720,000 in 2026.

Most have been able to take advantage of flat prices, reduced mortgage rates, KiwiSaver access, and the low-deposit lending allowances. Indeed, Westpac’s lending records show a recent rise above 80% for the average LVR to first home buyers, while their average age has just dropped (35 recently versus about 36 in 2024).

Whichever way you cut it, the latest data continues the good news for FHBs. Those looking to purchase in the next little while will need to be conscious of the risks to mortgage rates (higher) and employment (lower), but if they’re confident about those factors and get the right advice, then the favourable window to buy looks set to remain firmly open.

2. The unemployment rate has fallen … for now

Speaking of jobs, Stats NZ reported last week that the unemployment rate edged down from 5.4% in Q4 2025 to 5.3% in Q1 this year, on the back of a small lift in employment and a drop in the labour force participation rate (even though our working age population got a bit bigger) – i.e. demand for workers rose and the supply of labour didn’t react as strongly.

That being said, the risks to unemployment from Q2 onwards are obvious – and are unlikely to do much for household sentiment and house prices. The good news, however, could be that wage growth remains restrained and, to some extent, prevents second-round inflation and the need to combat it with higher interest rates.

3. Cashbacks were a win for borrowers

Meanwhile, the Reserve Bank’s latest six-monthly Financial Stability Report came and went pretty quickly last week, with no changes to the LVR or DTI rules. The report did note that property values remain near the top of the bank’s estimated sustainable range, suggesting that further (modest) falls could occur as interest rates rise.

The report also briefly discussed the cashback war at the end of last year and noted that all the bank switching really just benefited a small share of borrowers at the expense of the lenders. It estimates, assuming no offset from higher lending margins, that the offers cost banks about $100m in total; in other words, a windfall for those borrowers. Nice work if you got a cashback!

4. Two-year fixes remain popular

Of course, those offers won’t be quite as easy to get now, given that more people are set in a new cashback tie-in period anyway, and on top of that, we’re seeing more debt going longer too (i.e. having less flexibility to swap lenders without a large break fee). Indeed, the latest Reserve Bank figures show 55% of new loans in March were fixed for longer than 12 months, with 29% on a two-year term. In other words, after a long phase through 2024 and 2025 when going short was the strong option, borrowers are now fixing much longer again – as they look to get insurance against even further (potential) rate rises later.

5. Inflation data is back on the radar again

On Friday this week, Stats NZ will publish the April selected price indexes figures, which cover nearly half of the benchmark Consumers Price Index, which the Reserve Bank uses to set monetary policy. These figures will be watched closely, and it seems likely that there’ll be more pressure on fuel and airfares. This data also covers property rents, which seem likely to have remained sluggish.

– Kelvin Davidson is chief economist at property insights firm Cotality