향후 6개월 내 절반 가까운 모기지 대출, 재고정 앞둬… 캐시백 열풍 계속될까
Nearly Half of Mortgages Set for Refix Within Six Months – Will the Cashback Craze Continue?
1. Surge in Mortgage Switching Fuels Intense Cashback Competition
According to data from the Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), around 3,500 mortgage holders switched lenders in June last year alone, resulting in approximately $2.5 billion NZD in refinanced loans. This marks the highest level since 2017, with about one-third of all new lending attributed to borrowers switching banks.
Most of these borrowers opted to refinance in order to secure cashback offers, with incentives reaching up to 1% of the loan amount. Even after factoring in legal fees and valuation costs, the financial benefit of switching lenders remains compelling for many.
2. 40% of Mortgages to Refix in Six Months, Plus 10% on Floating Rates
Kelvin Davidson, Chief Property Economist at CoreLogic NZ, notes that roughly 40% of all existing mortgages are due to roll off their fixed terms within the next six months. In addition, around 10% are currently on floating rates. These figures suggest continued momentum in refinancing activity and lender competition.
3. Loan Arrears Remain Stable Despite Weak Economic Signals
While economic indicators such as the NZ Activity Index and ANZ’s business confidence surveys suggest a sluggish second quarter, loan performance remains relatively strong. The proportion of loans in arrears or facing repayment difficulty stands at 0.7%, slightly up from 0.5% a year ago but still within manageable levels.
4. Short-Term Fixes and Floating Rates Favoured for Flexibility
To remain agile amid potential rate cuts, many borrowers are opting for short-term fixed rates or floating options. This strategy has been reinforced by the surge in cashback offers, with some borrowers also adopting mixed-term approaches to hedge against future market changes.
5. All Eyes on Labour Market Ahead of August 20 OCR Decision
Markets are closely watching the upcoming release of Q2 labour market data this Wednesday. The unemployment rate is expected to edge up from 5.1% to around 5.3%, which could influence the Reserve Bank’s decision on whether to lower the Official Cash Rate (OCR) on August 20. A rate cut could trigger further downward movement in mortgage rates.
향후 6개월 내 절반 가까운 모기지 대출, 재고정 앞둬… 캐시백 열풍 계속될까
1. 대출 전환 수요 급증, 캐시백 혜택 경쟁 가열
뉴질랜드 중앙은행(RBNZ) 자료에 따르면, 작년 6월 한 달에만 약 3,500명의 기존 대출자가 대출은행을 바꾸며 총 25억 NZD 규모의 대출 전환이 이뤄졌다. 해당 수치는 2017년 이후 가장 많은 수치로, 새로 받은 대출 중 약 3분의 1은 기존 대출을 다른 은행으로 바꾼 경우였다.
대다수 대출 전환자들은 대출 원금의 최대 1%에 달하는 캐시백 혜택을 위해 전환을 선택하는 것으로 나타났다. 비용 부담(법무 수수료, 감정료 등)을 고려하더라도 대체로 전환의 경제적 이익이 우세하다는 판단이다.
2. 향후 6개월 연내 리픽스 예정 대출 40%, 플로팅 10% 추가
대출 시장을 분석한 코탈리티 수석 이코노미스트 켈빈 데이비드슨은 현재 전체 모기지의 약 40%가 향후 6개월 내 고정금리 만료 예정이며, 추가로 약 10%가 변동 금리 상태라고 전했다. 이로 인해 차환 및 대출기관 이동이 지속될 것으로 전망된다.
( *대출 리픽스 예정자란? : 고정금리 만료를 앞두고 재고정을 해야 하는 대출자들 )
3. 경제지표 흐림에도 체납율 안정적 유지
최근 공개된 NZ 활동지수와 ANZ의 기업 심리지표 등은 2분기 뉴질랜드 경제가 부진한 흐름임을 시사하나, 대출 부실화율은 여전히 양호한 수준이다. 연체 또는 원리금 상환에 어려움이 있는 비율은 0.7% 수준으로, 전년 같은 기간 0.5%에서 소폭 상승했으나 아직 통제 가능한 범위다.
4. 단기 고정 및 변동급리 집중, 유연성 확보 전략
많은 차용인이 금리 하락에 신속 대응하기 위해 단기 고정금리나 변동 금리를 선호하고 있다. 이런 전략이 최근의 캐시백 경쟁과 맞물려 이탈을 부추기고 있으며, 일부는 일정 부분 장기 고정금리도 확보하려는 혼합 전략을 구사 중이다.
5. 실업률 정점 여부 주목…8월 20일 OCR 정책 발표 관전 포인트
오는 수요일(8월 중순)에 발표될 2분기 노동시장 지표가 핵심 관심사다. 실업률은 1분기 5.1%에서 5.3% 정도로 소폭 상승한 것으로 예측되며, 이는 8월 20일 발표 예정인 공식 현금금리(OCR) 인하 결정에 중요한 변수로 작용할 수 있다. OCR 인하 시 모기지 금리의 추가 하락 기대도 가능하다.