SBS quietly offers ‘crazy’ home loan rates of 3.99% – lowest in four years
SBS은행, 3.99% ‘초저금리’ 주택대출 제공… 4년 만에 최저 수준
‘중앙은행 기준금리 결정 앞두고 시중은행 금리 인하 경쟁 본격화 조짐’
뉴질랜드의 소형 은행 중 하나인 SBS은행이 1년 및 2년 고정 주택담보대출 금리를 각각 3.99%로 낮추며 조용히 초저금리 상품을 내놨다. 이는 지난 4년간 뉴질랜드 은행권에서 가장 낮은 수준의 금리로, 중앙은행의 기준금리(OCR) 결정을 앞두고 시중은행 간 금리 인하 경쟁이 본격화될 가능성을 예고하고 있다.
이번 SBS은행의 비공식 금리 인하는 최근 TSB은행이 1년 고정 특별금리를 4.39%로 내린 데 이어 발표된 것으로, 시장의 금리 인하 흐름이 확산될 조짐을 보이고 있다.
GV 파이낸셜 서비스의 개러스 비얼(Gareth Veale) 대표는 “3.99%는 매우 매력적인 금리이며, 다른 은행들도 이에 대응해 일부 금리를 인하할 가능성이 높다”고 전망했다. 다만 그는 “SBS 수준까지 내리긴 어려울 것”이라고 덧붙였다.
현재 ANZ, ASB, BNZ, 키위은행, 웨스트팩 등 주요 5대 은행의 1년 고정 금리는 4.49% 수준이다.
비얼은 “SBS의 이번 제안은 최소 20%의 자기자본을 보유한 차입자에게 특히 매력적”이라며 “낮은 금리에 더해 최대 2만 달러까지 1% 캐시백 혜택도 제공하기 때문”이라고 설명했다.
그는 또한 “현재 상황에서는 1년 고정 금리가 가장 합리적인 선택”이라며 “2년 고정을 택하면 불필요하게 높은 금리를 오래 묶어둘 위험이 있다”고 조언했다.
SBS은행 관계자는 “SBS는 회원과 고객에게 실질적인 혜택을 돌려주는 데 주력하고 있으며, 1년 및 2년 고정 3.99% 금리 제공은 이를 실현하기 위한 노력의 일환”이라고 밝혔다.
‘첫 집 구매자 전용’에서 ‘모든 고객 대상’으로 확대
Squirrel 모기지의 남섬 총괄 어드바이저 네이선 미글라니(Nathan Miglani)는 “이번 SBS의 공격적인 금리 인하는 자기자본 20% 이상 보유자라면 누구나 이용할 수 있다는 점에서 의미가 크다”고 말했다.
그는 “SBS는 그동안 ‘첫 집 구매자’에게만 이런 파격적인 조건을 제공해왔지만, 이번엔 일반 대중에게까지 확대했다”며 “시장점유율 확대를 위한 전략적 행보로 보인다”고 분석했다.
실제로 SBS은행은 과거에도 경쟁사보다 한발 앞서 금리를 인하해 고객 유치에 나선 바 있다. 지난해 9월에는 주요 은행보다 약 1% 낮은 6개월 고정 5.99% 금리를 제시하며 시장의 주목을 받았다.
미글라니는 “이 같은 흐름은 놀랍지 않다”며 “앞으로 2~4개월 내 다수의 은행들이 유사한 수준으로 금리를 내릴 것”이라고 내다봤다.
그는 최근 대출자들의 고정금리 선택 추세에도 변화가 나타나고 있다고 지적했다. “불과 몇 달 전까지만 해도 6개월 고정을 선호하던 고객들이 이제는 1년 혹은 2년으로 기간을 늘리고 있다”며 “일부는 대출 절반을 1년, 나머지 절반을 2년으로 나눠 리스크를 분산하고 있다”고 말했다.
또한 그는 “대출금이 30만~35만 달러 이하라면 단기 고정을 유지하는 것이 여전히 가장 안정적인 선택”이라고 조언했다.
그는 내년 3~4월쯤 금리가 저점에 도달해 3% 후반~4% 초반대에서 안정될 것이라고 전망했다.
중앙은행, 이달 말 0.25%p 인하 전망
전문가들은 중앙은행이 오는 11월 26일 기준금리를 2.25%로 25bp 인하할 것으로 예상하고 있다. 이미 주요 은행들은 5년 고정 금리를 5% 이하로 내린 상태다.
경제평론가이자 전 BNZ 수석 이코노미스트인 토니 알렉산더(Tony Alexander)는 최근 칼럼에서 “현재 5년 고정 4.99% 금리는 사실상 ‘최저점’ 수준으로, 장기 안정성을 원하는 대출자라면 고려할 만하다”고 밝혔다.
그는 “내가 지금 대출을 받는다면 5% 이하로 5년 고정하는 선택에 만족할 것”이라며 “2021년 2.99%의 초저금리 시기에 5년 고정을 선택했던 사람들은 금리 급등기를 무사히 지나며 수만 달러를 절약했다”고 말했다.
알렉산더는 “그때 금리 급등을 예측한 것은 아니었지만, 코로나 시기의 초저금리가 영원하지 않다는 확신이 있었다”며 “지금의 금리 역시 바닥에 근접한 수준”이라고 진단했다.
그는 또 “장기 금리는 향후 5년의 경제 전망을 반영하는 것”이라며 “중앙은행은 통상 완화 정책을 너무 오래 이어가다 결국 인플레이션 억제를 위해 급격한 금리 인상을 단행하는 경향이 있다”고 지적했다.
마지막으로 그는 “현재와 같이 불확실성이 큰 시대에는 대출의 절반을 단기로, 절반을 장기로 고정해 리스크를 분산하는 전략이 현명하다”고 조언했다.
SBS quietly offers ‘crazy’ home loan rates of 3.99% – lowest in four years
Offer of ultra-low one and two-year rates heralds more cuts ahead of this month’s OCR decision.
One of the country’s smallest banks has quietly dropped its one- and two-year home loan rates to just under 4%.
SBS Bank’s non-advertised rates of 3.99% for residential owner-occupied properties are the lowest to be offered by a New Zealand bank in four years.
It follows TSB Bank’s decision last week to drop its special one-year rate to 4.39%, and may herald a fresh round of rate cuts ahead of this month’s OCR decision.
GV Financial Services director Gareth Veale said 3.99% was a good rate and he expected other banks to cut their own one-year rates in response, although not by quite as much.
At the time of publication, the big five banks – ANZ, ASB, BNZ, Kiwibank and Westpac – were offering a one-year interest rate of 4.49%.
Veale said the SBS offer would be tempting for home borrowers with at least 20% equity because not only were they getting a lower rate, but it also came with 1% cashback of up to $20,000.
Veale felt the one-year rate was the best option because those who fixed for two years risked “locking in higher for longer than needed”.
“Two years at the moment is hard to predict because we don’t know how the cards are going to fall,” he said.
A SBS Bank spokesperson said it was committed to giving back to borrowers and welcoming new members to SBS and offering a highly competitive interest rate such as a 3.99% for one and two years helped achieve this.
Squirrel Mortgages South Island managing adviser Nathan Miglani said it was great to see the “sharp rate” being offered to any home loan borrowers with at least 20% equity.
“Historically, SBS Bank has always done these crazy specials for just first-home buyers. This is the first time they are doing the special for the general public.”
SBS Bank had a history of dropping its rates ahead of the pack to attract more customers and grow its market share, he said, but others would likely follow suit.
In September last year, OneRoof reported that it had undercut competitors with a six-month rate of 5.99% – almost one percentage point lower than the six-month rates publicly offered by the major banks.
“I’m not surprised at all because I think the way things are going, maybe in the next two, three or four months, that the majority of banks will be doing that.”
Miglani said the biggest shift over the last few months was that clients were starting to fix for longer.
Those who had been fixing their home loan for six months were now fixing for a year and those who had fixed for one year were pushing it out to two years, he said. Others were hedging their bets and fixing half the loan for one year and the other half for two years.
“We always suggest to people that if you need certainty and you don’t want to get worried, and your lending is under $300,000 / $350,000 then fixing shorter is still the best option.”
He tipped interest rates to hit the bottom in March-April and hover around the high 3%s or early 4%s and stay “low-ish” for the next couple of years.
The Reserve Bank is expected to cut the Official Cash Rate by 25 basis points to 2.25% on November 26.
Most of the big banks have dropped their five-year rates to below 5%. Last month, leading economics commentator Tony Alexander wrote that a five-year mortgage rate of 4.99% could be “as low as it goes” and was worth considering for those wanting to set and forget.
The former BNZ chief economist wrote in his OneRoof column: “If I were borrowing at the moment, I would personally be quite happy to fix five years just below 5%.”
Back in 2021, Alexander encouraged Kiwis to take advantage of the 2.99% five-year rate that banks were offering. Those who did avoided the crunch of rising interest rates and saved tens of thousands of dollars.
Alexander admits he didn’t know sharp interest rate rises were just around the corner, but he did think that the offer was too good to miss, concluding that the Covid era of super-low rates would come to an end at some point.
Similarly, he thinks current mortgage rates are at or near their trough point.
“The longer-term rates reflect expectations of what happens over the next five years, not the next few months,” he told OneRoof after last month’s OCR decision.
He said the Reserve Bank had a tendency to ease too much for too long, but then make “crunching interest rate rises” to get inflation under control.
Alexander said that spreading the risk – fixing half your mortgage at a shorter term and half at a longer term – was “probably a good idea most of the time”.